🟢 本文數據最後更新日：2026 / 06 / 09
【今日新面孔與急單加碼】
- 國巨 (2327)：近 1 到 5 日連續獲急單加碼共 30 張。根據最新數據，國巨 5 月營收達 150.58 億元，年增率高達 47.5%，近期高階被動元件因 AI 需求成長而供給吃緊，美系外資更將其合理目標價大幅調升至 1,500 元，激勵股價強攻漲停並創下分割以來新高。
- 技嘉 (2376)：近 5 日大幅加碼 532 張。技嘉 5 月營收達 490.53 億元，年增 5.0%。董事長葉培城明確表示，AI 伺服器訂單能見度已達 2027 年，並直言目前資料中心最大的建置瓶頸在於「電力」供應，而非單純晶片產能，同時認為目前公司本益比偏低，股價明顯委屈。
- 元大金 (2885)：近 5 日爆量加碼達 1,000 張。受惠於台股屢創新高與交易熱絡，元大金控前 4 個月累計稅後純益達 219.13 億元，年增高達 145.08%。股市動能帶動旗下元大證金 5 月營收大增 50.11%，在科技股震盪之際，外資與投信資金明顯轉向高殖利率的金融股避險。
- 台積電 (2330) 與 聯發科 (2454)：近 3 到 5 日持續有急單加碼。台積電 5 月營收達 4,169.75 億元，年增 30.1%，再創單月歷史新高，其 2026 年資本支出估計將衝上 520 億至 560 億美元的歷史紀錄。聯發科則成功打入 Google TPU v9 專案，取代原有供應商，獲外資大幅上調目標價至 5,922 乃至 6,150 元。
【主力核心續抱：10天與20天加碼前5名】
| 排名 | 股票名稱 (代碼) | 近 20 日加碼張數 | 產業籌碼動機與外資投信報告解析 |
|---|---|---|---|
| 1 | 聯電 (2303) | +967 張 | 成熟製程需求落底回溫，具備低基期與高股息特性，為被動式資金的防禦型核心配置。 |
| 2 | 元大金 (2885) | +964 張 | 台股大漲帶動經紀與信用交易業務爆發，旗下證金及保經業務資本效能極高，外資在科技股震盪時將大筆資金轉入金融股作為避風港。 |
| 3 | 亞翔 (6139) | +767 張 | 直接受惠於台積電 2026 年高達 560 億美元的創紀錄資本支出，廠務工程接單強強滾，累計在手訂單衝上 2,084.9 億元。 |
| 4 | 日月光投控 (3711) | +620 張 | 5月營收年增 28.6%，AI 晶片先進封測需求躍進。為突破 CoWoS 產能瓶頸，正全面進攻下一代面板級封裝 (FOPLP) 領域，具備長線成長動能。 |
| 5 | 光洋科 (1785) | +431 張 | 半導體靶材與廢料回收業務穩定，隨台積電等大廠先進製程與產能擴張，耗材需求同步攀升，持續獲投信波段買盤青睞。 |
【警戒減碼區】
- 創見 (2451)：近 5 日遭大幅減碼 525 張。近期記憶體族群面臨大屠殺，分析師警告部分記憶體報價恐已於年中見頂，模組廠遭降評並面臨資金排擠效應。投信選擇高檔結帳，轉向更具確定性的設備或 ASIC 領域。
- 順德 (2351) 與 立隆電 (2472)：近 5 日分別減碼達 450 張與 170 張。電子零組件板塊呈現「強者恆強」的集中化現象，資金瘋狂湧入龍頭國巨，導致二線被動元件廠與缺乏強勁 AI 催化劑的導線架廠面臨短線法人的持股調節。
- 欣銓 (3264) 與 達麗 (6177)：近 20 日遭大幅減碼 3,922 張與 1,668 張。達麗所屬的營建股雖因央行總裁釋出「信用管制就到這裡」而有短線反彈，但 00982A 持續抽離傳統封測與營建資金，轉而集中火力於台積電先進製程大聯盟以追求更高成長。
【分析師總結】
綜合近期的籌碼流向與總體經濟動態，目前的台股市場正處於「外資提款、內資護盤」的極端拉扯階段。外資在短短兩天內狂賣台股逾 1,855 億元，然而在散戶與 ETF 被動資金（第四法人）的強力買盤支撐下，大盤依然強勢大漲重返 4 萬 4 千點大關。
從 00982A 的流向可以觀察到明顯的供應鏈板塊移轉趨勢：資金正高度集中於「AI 基礎設施」與「資本支出受惠股」。台積電上修至 560 億美元的資本支出，讓亞翔、日月光投控等廠務與封裝設備商成為長線核心抱股；而聯發科成功卡位雲端 AI ASIC 供應商，也帶來了估值重塑的龐大契機。相對地，缺乏先進製程題材的二線零組件或面臨報價見頂疑慮的記憶體模組廠（如創見）則面臨資金排擠與減碼。
觀測建議： 投資人應留意 AI 產業的下一波瓶頸將從「晶片產能」轉移至「電力供應與基礎設施」。操作上建議避開短線乖離率過高且缺乏實質營收驗證的標的，跟隨主力步伐，逢低佈局具備實質訂單能見度的伺服器代工、先進封裝設備，以及可作為資金避風港的高殖利率金融股（如元大金）。
【數據來源與說明】
免責聲明與數據說明：本文所呈現之籌碼增減數據，係依據群益投信主動群益台灣強棒 00982A 每日持股明細表，並經由多週期 (1天、3天、5天、10天、20天) 的流向交叉彙整計算而成。外部新聞與法說會資料均取自公開網路之財經媒體與研究報告。請注意：本網頁數據與分析僅供學術研究與市場觀察分享，不構成任何買賣推介或投資建議。投資市場具備高度風險，投資人進場前應審慎評估自身風險承受能力，並自負投資盈虧。
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